Aksjer

Oslo Børs

Oslo Børs åpnet opp, drevet av noe høyere oljepris, samt solid utvikling i Asia primært som følge av sterke resultatrapporter generelt og Canon spesielt. Utover dagen falt børsen tilbake, trigget av negative amerikanske futures, fallende oljepris på høyere oljelagertall enn forventet, og etterhvert svake nøkkeltall fra USA der ordre for varige goder i juni kom inn med et skuffende fall på 1,0%. Det var på forhånd ventet en oppgang på 1,0%. Hovedindeksen endte til slutt ned 0,1% på 364,8 poeng. Det ble omsatt aksjer og grunnfondsbevis for NOK 3,6 milliarder. Statoil (-0,2%) og PGS (-2,7%) falt, drevet av lavere oljepris men trolig også gevinstsikring i forkant av dagens resultatrapporter. Andre selskaper med omsetning av betydning som utviklet seg svakt var Frontline (-3,3%) som ble tynget av nedjustering av kursmål fra et ledende internasjonalt meglerhus, samt REC (-2,8%) som falt tildels kraftig til tross for at en av selskapets grunnleggere kjøpte seg opp i selskapet. Undervannsentrepreneurene Subsea7 (+4,5%) og Acergy (+2,3%) utviklet seg igjen sterkere enn markedet, drevet høyere av positive analyser fra en rekke meglerhus i etterkant av tirsdagens sterke resultatrapport fra Subsea7. I morges annonserte Acergy en kontrakt på USD 1,3 milliarder i Vest-Afrika. Ingeniørarbeidet vil starte umiddelbart og installasjon begynne i 4.kv 2012. 

Wall Street

Kampen mellom svake økonomiske nøkkeltall og sterke kvartalsrapporter fortsatte i USA i går. Svake tall på ordre av varige goder gjorde investorene på Wall Street usikre med tanke på BNP-veksttallene for 2. kvartal som kommer i morgen. Investoren frykter vekst-takt på sørsiden av forventningene om 2,5%. Børsfallet ble intensivert seg etter at Federal Reserve publiserte sin Beige Book - en økonomisk statusrapport fra Feds 12 distrikter i USA - som indikerte beskjeden vekst. De ledende aksjeindeksene hentet seg noe inn mot slutten men endte likevel ned. Dow Jones falt 0,4%, tynget blant annet av Boeing (-1,9%) som falt etter å ha levert sterke resultater på bunnlinjen i 2. kvartal, men skuffet på topplinjen. Nasdaq og S&P500 falt henholdsvis 1,0% og 0,7%. Av undersektorene i S&P var det helse (-1,4%), finans (-0,9%) og teknologi (-0,9%) som falt mest, mens telekom (+0,4%) var eneste sektor i pluss. Amerikanske EIA rapporterte oljelagertall som indikerte lagerbygging på 7,3 millioner fat i forrige uke. Det var på forhånd ventet et trekk på 2,3 millioner fat. Nyheten tynget energi-sektoren. NYSE Arca oljeindeks falt 0,8%, mens Philadelphia oljeserviceindeks falt 0,6%. Etter børs i USA i går rapporterte virusprogramvare-leverandøren Symantec (-2,1%) sterkere bunnlinje enn ventet, men topplinjen kom inn i den lave enden av analytikernes forventninger. I tillegg skuffet guidingen og aksjen falt 8% i etterbørshandelen.

Olje/Asia

WTI og Brent olje for levering i september handles i morges til USD 77,2 og USD 76,2 per fat, noe som innebærer en oppgang på ~0,6% siden stengning ved Oslo Børs i går. De ledende asiatiske aksjemarkedene er i morges ned, tynget av frykt for svakere vekst. Nikkei 225 faller 0,6%, drevet blant annet av et fall på 8% i Panasonic på emisjonsfrykt. Hang Seng og fastlandskina er henholdsvis ned 0,1% og opp 0,2%.

Dagen i dag

På makrofronten i dag får vi fra USA ukentlige tall på førstegangssøkende til arbeidsledighetstrygd (460k forventet, ned fra 464k uken før). I tillegg får vi forbrukertillittstall fra eurosonen for juli. Av selskapsrapporter i dag vil tall fra Statoil og PGS være av størst interesse. Statoil leverte et justert driftsresultat på NOK 36,4 milliarder, noe svakere enn forventningene om NOK 38,2milliarder. Det var på forhånd ventet av PGS skulle levere et driftsresultat på USD 19m, mens det faktiske resultatet kom inn på kort av forventningene på USD 5m. Vi forventer at Oslo Børs åpner ned i dag, tynget av noe svake resultatrapporter og svak utvikling i USA og Asia.